Bpf AVH heeft het door verschillende oorzaken moeilijk. De belangrijkste redenen staan hieronder.
- De rente is erg laag
Hoe lager de rente, hoe meer geld pensioenfondsen op basis van de wettelijke rekenregels nu opzij moeten zetten voor toekomstige pensioenuitkeringen. Ook AVH wordt door de lage rente getroffen. - Wettelijke eisen
Voor AVH is het moeilijk om te voldoen aan de steeds strengere eisen van de overheid en toezichthouder De Nederlandsche Bank DNB. Elk jaar komen er nieuwe eisen bij en het kost veel geld om daaraan te voldoen. - We worden gemiddeld steeds ouder
Wie langer leeft, krijgt langer pensioen. AVH moet daardoor steeds vaker pensioenen langer uitkeren. Hoewel de beleggingsresultaten van AVH de afgelopen jaren vaak positief waren, is er toch te weinig geld in kas om die pensioenen volledig te betalen.
Daarom heeft het bestuur besloten om alle pensioenen onder te brengen bij een groter pensioenfonds. Bij PGB is uw pensioen toekomstbestendiger. Het besluit tot het onderbrengen van alle pensioenen bij PGB is genomen in uw belang en dat van alle andere deelnemers en pensioengerechtigden van AVH.
Ja, de overgang gaat definitief door per 1 januari 2021. Toezichthouder De Nederlandsche Bank (DNB) heeft geen bezwaar tegen de overdracht en de verlaging van de pensioenen valt binnen de grenzen die zijn vastgesteld door het bestuur.
Nu de overgang naar PGB definitief is, blijft Bpf AVH niet bestaan. Het fonds is in liquidatie.
Naast de informatie op onze website bpfavh.nl ontvangt u eind december ook een persoonlijke brief over de overgang. Vanaf 2021 ontvangt u informatie van PGB.
Het bestuur van Bpf AVH heeft alle besluiten genomen in overleg met de cao-partijen. Dat zijn werkgevers- en werknemersorganisaties in de sector (CNV Vakmensen, FNV, Anevei, Gemzu, GFH, NAO en RMU).
Sinds de Wet versterking pensioenfondsen zitten naast vertegenwoordigers voor de actieve deelnemers ook vertegenwoordigers namens gepensioneerden in het bestuur. Daarmee zijn werkgevers, werknemers en gepensioneerden gezamenlijk betrokken in het besluitvormingsproces. Los daarvan: het pensioenfondsbestuur dient altijd de belangen van alle deelnemers (incl. gepensioneerden en gewezen deelnemers) in haar besluitvorming te betrekken. Het bestuur hanteert een zogenaamde evenwichtige belangenafweging.
Het bestuur beoordeelde of de overgang naar Pensioenfonds PGB voor de totale deelnemerspopulatie ten minste gelijkwaardig is. Daarbij is gekeken naar een veelheid aan scenario’s: neutrale, positieve en negatieve. Bij elkaar zo’n 2000 verschillende scenario’s. Daarbij is ook gekeken of de afwijkingen in de uitkomsten van de scenario’s voor de verschillende deelnemersgroepen acceptabel zijn. Het pensioenresultaat is de som van alle te verwachten pensioenuitkeringen. Het pensioenresultaat is daarmee niet alleen afhankelijk van het kortingsbesluit per jaareinde, maar ook van de nadien te verwachten ontwikkelingen. Het totaal van deze uitkomsten (pensioenresultaat voor de deelnemers en de spreiding van de uitkomsten over de verschillende deelnemersgroepen) is vertaald naar een beslisregel. Die beslisregel is gebruikt door het bestuur van Bpf AVH om te bepalen of een overgang naar PGB door moest gaan of niet. In de beslisregel is de situatie ‘overgang naar PGB’ (aanvangskorting) vergeleken met de situatie ‘blijven bij AVH’ (MVEV korting). Uitgangspunt voor het bestuur is dat de aanvangskorting bij overgang naar PGB niet meer dan 6% hoger mocht zijn dan de MVEV korting.
Sinds maart 2020 bewoog de aanvangskorting tussen ca. 13% en ca. 14.5%. Ook was sinds maart 2020 de aanvangskorting lager dan de MVEV-korting (situatie ‘blijven bij AVH’). De overgang naar PGB is dus gunstiger dan continueren bij AVH voor de deelnemers. Omdat de definitieve aanvangskorting gebaseerd zal zijn op de stand per 31 december 2020 is deze nu nog niet bekend. Het definitieve jaarlijkse percentage stellen we in de loop van 2021 vast. De situatie op 31 december 2020 is daarbij bepalend.
De aanvangskorting zal gespreid worden over 10 jaar. De eerste korting is al wel vastgesteld op 2% omdat deze per 31 december 2020 doorgevoerd wordt. De overige negen kortingen worden in 2021 berekend. Als bijvoorbeeld de definitieve korting 14% is, dan zal de eerste korting dus 2% zijn en zal de resterende korting van 12% (=14%-2%) verdeeld worden over de komende 9 jaar. Dit is 1.3% per jaar van 2021 t/m 2029.
PGB heeft volgens onze informatie de komende jaren niet te maken met (wettelijke) MVEV-kortingen. PGB staat er financieel beter voor dan Bpf AVH. Om eenzelfde financiële positie te krijgen moet er meer premie betaald worden bij Bpf AVH of moeten de pensioenen verlaagd worden. De pensioenen worden verlaagd zodat ons fonds kan opgaan in PGB. Met de betere financiële positie van PGB heeft dat fonds een beter toekomstperspectief. De verwachting is dat PGB eerder de pensioenen weer kan verhogen dan Bpf AVH.
Wanneer PGB na overgang kan indexeren, geldt dat voor alle deelnemers bij PGB, dus ook voor de deelnemers die van Bpf AVH komen. Het kan dus voorkomen dat de pensioenen in een kalenderjaar zowel omlaag gaan (gekort worden) als gevolg van de overgang naar PGB als omhoog (geïndexeerd) vanwege de goede financiële positie van PGB.
De pensioenen worden verlaagd zodat uw pensioen kan opgaan in PGB. PGB staat er financieel beter voor dan Bpf AVH en heeft daarmee een beter toekomstperspectief voor uw pensioen. Met een verlaging nu wordt de toekomst van uw pensioen dus zekerder.
Kan Bpf AVH of PGB niet een deel van deze pijn nemen?
Bpf AVH beheert het pensioen van u en alle andere deelnemers. Het collectief aan deelnemers betaalt samen voor alle kosten die bij het beheer horen. Al het geld dat het pensioenfonds heeft is dus gereserveerd voor de pensioenen van de deelnemers. Het fonds heeft dus geen manier om een deel van de pijn weg te nemen. Als pensioenfonds PGB zou bijdragen aan de overgang zou dit ten koste gaan van de huidige deelnemers van PGB. Dat is uiteraard niet de bedoeling.
Met een verlaging van de pensioenen wordt bedoeld dat een pensioenfonds de pensioenuitkeringen en de opgebouwde pensioenaanspraken verlaagt. Het gaat dus niet alleen over de al ingegane pensioenen maar ook over de opgebouwde pensioenaanspraken van actieve deelnemers en gewezen deelnemers. Lees verder.
Nog niet alle details van het pensioenakkoord zijn uitgewerkt. Ook dient de politiek nog definitief te besluiten over de invoering van het nieuwe pensioenstelsel. Wat wel duidelijk lijkt ten aanzien van het pensioenakkoord is dat uitgaande van de huidige dekkingsgraad dit uiteindelijk betekent dat de pensioenen bij Bpf AVH (bij zelfstandig doorgaan) de komende jaren verlaagd moeten worden. Het pensioenakkoord verandert namelijk niets aan de zorgelijke (financiële) situatie bij ons fonds. De kans blijft daarmee groot dat we volgend jaar of op een later moment de pensioenen toch hadden moeten verlagen.
Pensioenfonds PGB is in 1953 opgericht door werkgevers en werknemers uit de grafimedia. Inmiddels zijn er meerdere bedrijfstakken aangesloten. Het is een pensioenfonds voor en door sociale partners (werkgevers en vakbonden) uit verschillende sectoren. Voor meer informatie kunt u kijken op de website https://www.pensioenfondspgb.nl/nl-nl/overpgb waar u ook het jaarverslag kunt downloaden.
Beleggingen moeten passen binnen een risicoprofiel dat bij het fonds past. Dat risicoprofiel is met sociale partners vastgesteld. Daaruit volgt een defensief beleggingsbeleid. Dat werkte al jaren goed en zeker toen de beurzen instortten, maar door de lage rente werkt dat nu tegen ons. Pensioenfondsen hebben al jaren last van de lage rente. Een lage rente maakt het pensioen duurder. Gelukkig was 2019 een goed beleggingsjaar maar het rendement op de beleggingen was niet voldoende om de lage rente volledig te compenseren.
Wettelijk gezien mag Bpf AVH het risicoprofiel niet aanpassen zolang het niet voldoende hersteld is. Daardoor kan het fonds niet helemaal profiteren van herstel van beurzen.
Heeft u een nieuwe baan en bouwt u pensioen op bij een ander pensioenfonds? Dan kunt u een verzoek indienen tot waardeoverdracht (uw pensioen meenemen). Dit verzoek tot waardeoverdracht moet u indienen als u aan de nieuwe baan bent begonnen.
Om mee te werken aan de waardeoverdracht moeten beide pensioenfondsen een dekkingsgraad hebben van boven de 100%. Omdat onze dekkingsgraad momenteel lager is dan 100% mogen wij wettelijk gezien niet meewerken aan waardeoverdracht. Als u een verzoek heeft ingediend dan wordt deze in behandeling genomen zodra de dekkingsgraden het weer toestaan.
Het in één keer uitkeren van uw pensioenopbouw aan u persoonlijk is wettelijk niet toegestaan.
Sinds 1 januari 2019 gelden nieuwe wettelijke regels voor het afkopen van kleine pensioenen. Bouwt u geen pensioen meer op bij ons fonds? Dan worden pensioenaanspraken lager dan € 503,24 per jaar (niveau 2021) automatisch overgedragen naar de pensioenregeling van uw nieuwe werkgever. Lukt dat niet binnen 5 jaar, dan mag het pensioen alsnog afgekocht worden. Bouwt u nog pensioen op bij ons fonds, is uw pensioen hoger dan € 503,24 per jaar of ontvangt u al een uitkering? Dan is het wettelijk niet toegestaan om uw pensioen af te kopen.
Bpf AVH staat er financieel slecht voor. Daarom heeft Bpf AVH sinds 2015 een financieel herstelplan. De verwachting dat de dekkingsgraad in 2020 aanzienlijk stijgt, is zeer klein. Een verlaging van de pensioenen per 2021 is daarom zeer waarschijnlijk. Hoe hoog die verlaging zal zijn, is nu nog niet duidelijk. Gaat de overgang naar PGB door, dan is de hoogte afhankelijk van het verschil in dekkingsgraad tussen dat fonds en ons. Gaat de overgang niet door, dan is de dekkingsgraad van 31 december 2020 de basis voor een verlaging.
De lage dekkingsgraad komt met name door de steeds lagere rente van afgelopen jaren. Maar ook de financiële markten hebben invloed (gehad) en besluiten uit het verleden over de hoogte van de premie en opbouw van de pensioenen.
De dekkingsgraad geeft aan hoe financieel gezond het pensioenfonds is. Het is een belangrijke graadmeter van onze financiële situatie. De dekkingsgraad laat de verhouding zien tussen het vermogen van Bpf AVH aan de ene kant en de waarde van alle pensioenen die we moeten betalen aan de andere kant. Bij een dekkingsgraad van 100% heeft Bpf AVH precies voldoende geld in kas om de opgebouwde pensioenen naar verwachting te kunnen betalen. Klik hier voor meer informatie over de dekkingsgraad van Bpf AVH.
Vanaf 1 januari 2021 stelt u uw vragen aan Pensioenfonds PGB via het contactformulier op de website. Een e-mail stuurt u naar: ks@pensioenfondspgb.nl.
Bellen kan ook. Het telefoonnummer van de klantenservice is: 020 - 541 82 00.
U kreeg eind vorig jaar een brief van Bpf AVH. Daarin werd uitgelegd dat de korting gespreid plaatsvindt over 10 jaar. Ook werd in deze brief verteld dat bij pensionering voor 2030 de (resterende) korting in één keer wordt verrekend. De totale korting over deze 10 jaar is voorlopig vastgesteld op 16%.
Dit betekent voor u het volgende:
Totdat u met pensioen gaat, wordt uw pensioen ieder jaar gekort. Uw pensioen is per 1 januari 2021 met 2% gekort. De jaarlijkse korting daarna wordt later dit jaar bekend.
Gaat u met pensioen? Dan verrekenen we de resterende korting in één keer. Door deze verrekening wordt de totale korting iets minder dan 16%. Als uw pensioen wel in 10 stappen verlaagd zou worden dan zou na 10 jaar uw pensioen lager zijn. Dit heeft te maken met het feit dat de korting nu over een langere periode wordt verdeeld dan 10 jaar. Na deze verrekening krijgt u dus een stabiel pensioen van ons. Uw pensioen wordt hierna niet meer verlaagd door de overgang van Bpf AVH naar Pensioenfonds PGB.
Waarom wordt de resterende korting in één keer verrekend en niet gespreid?
Gaat u met pensioen? Dan kunt u verschillende keuzes maken. U kunt er bijvoorbeeld voor kiezen om eerder of later met pensioen te gaan. Of om de eerste jaren een iets hoger pensioen te krijgen en de jaren erna een lager pensioen.
Stel dat we gespreid korten na uw pensioendatum. Dan beïnvloeden uw keuzes onbedoeld de korting die u jaarlijks zou krijgen. Gevolg daarvan kan zijn dat iemand die andere keuzes maakt dan u, meer of juist minder gekort wordt. Dat willen we voorkomen. Vandaar dat uw pensioen in één keer verlaagd wordt als u met pensioen gaat.
Was ik financieel beter af geweest met een gespreide korting?
Stel dat er wel een gespreide korting zou zijn na uw pensioen. Dan zou u in de eerste jaren van uw pensioen méér pensioen krijgen dan bij de verrekening in één keer. Maar, uiteindelijk na 10 jaar zou u een minder hoog pensioen krijgen dan bij de verrekening in 1 keer. En dat is het pensioen dat u uw leven lang krijgt. Onderstaande grafiek maakt dit visueel duidelijk. De grijze lijn laat zien hoe de korting wordt verrekend. U ziet dat uw pensioen stabiel blijft en dat vanaf 2027 uw pensioen hoger is dan bij een gespreide verlaging. De grijze lijn ligt hoger dan de oranje lijn.
Wilt u de eerste jaren een hoger pensioen en dan minder?
U kunt ervoor kiezen om de eerste 5 of 10 jaar meer pensioen te krijgen en daarna minder. Een deel van uw pensioen schuiven we dan naar voren. Daardoor ontvangt u de eerste 5 of 10 jaar een hoger pensioen. Na deze periode ontvangt u zo lang u leeft een lager pensioen. Hierover ontvangt u informatie als u met pensioen gaat. U ziet dan ook wat dit voor uw pensioen betekent.
De totale korting van 16% is nog een voorlopig percentage
De verlaagde bedragen kunnen nog iets veranderen. U krijgt uiterlijk eind 2021 een brief over de definitieve verlaging. U hoort dan ook wat dit voor uw pensioen betekent.
